کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096766 | 1376549 | 2011 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting multivariate realized stock market volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We present a new matrix-logarithm model of the realized covariance matrix of stock returns. The model uses latent factors which are functions of lagged volatility, lagged returns and other forecasting variables. The model has several advantages: it is parsimonious; it does not require imposing parameter restrictions; and, it results in a positive-definite estimated covariance matrix. We apply the model to the covariance matrix of size-sorted stock returns and find that two factors are sufficient to capture most of the dynamics.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 160, Issue 1, January 2011, Pages 93-101
Journal: Journal of Econometrics - Volume 160, Issue 1, January 2011, Pages 93-101
نویسندگان
Gregory H. Bauer, Keith Vorkink,