کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096871 | 1376554 | 2010 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Specification tests of parametric dynamic conditional quantiles
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Specification tests of parametric dynamic conditional quantiles Specification tests of parametric dynamic conditional quantiles](/preview/png/5096871.png)
چکیده انگلیسی
This article proposes omnibus specification tests of parametric dynamic quantile models. In contrast to the existing procedures, we allow for a flexible specification, where a possible continuum of quantiles is simultaneously specified under fairly weak conditions on the serial dependence in the underlying data-generating process. Since the null limit distribution of tests is not pivotal, we propose a subsampling approximation of the asymptotic critical values. A Monte Carlo study shows that the asymptotic results provide good approximations for small sample sizes. Finally, an application suggests that our methodology is a powerful alternative to standard backtesting procedures in evaluating market risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 159, Issue 1, November 2010, Pages 209-221
Journal: Journal of Econometrics - Volume 159, Issue 1, November 2010, Pages 209-221
نویسندگان
Juan Carlos Escanciano, Carlos Velasco,