کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097101 | 1376571 | 2008 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Out of sample forecasts of quadratic variation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Out of sample forecasts of quadratic variation Out of sample forecasts of quadratic variation](/preview/png/5097101.png)
چکیده انگلیسی
We compare the forecasts of Quadratic Variation given by the Realized Volatility (RV) and the Two Scales Realized Volatility (TSRV)Â computed from high frequency data in the presence of market microstructure noise, under several different dynamics for the volatility process and assumptions on the noise. We show that TSRV largely outperforms RV, whether looking at bias, variance, RMSE or out-of-sample forecasting ability. An empirical application to all DJIA stocks confirms the simulation results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 147, Issue 1, November 2008, Pages 17-33
Journal: Journal of Econometrics - Volume 147, Issue 1, November 2008, Pages 17-33
نویسندگان
Yacine Aït-Sahalia, Loriano Mancini,