کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097333 | 1376582 | 2008 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bayesian stochastic search for VAR model restrictions
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We propose a Bayesian stochastic search approach to selecting restrictions for vector autoregressive (VAR) models. For this purpose, we develop a Markov chain Monte Carlo (MCMC) algorithm that visits high posterior probability restrictions on the elements of both the VAR regression coefficients and the error variance matrix. Numerical simulations show that stochastic search based on this algorithm can be effective at both selecting a satisfactory model and improving forecasting performance. To illustrate the potential of our approach, we apply our stochastic search to VAR modeling of inflation transmission from producer price index (PPI) components to the consumer price index (CPI).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 142, Issue 1, January 2008, Pages 553-580
Journal: Journal of Econometrics - Volume 142, Issue 1, January 2008, Pages 553-580
نویسندگان
Edward I. George, Dongchu Sun, Shawn Ni,