An extreme value analysis of the last century crises across industries in the U.S. economy

دو بحران بزرگ در مقیاس بزرگ اقتصادی که در قرن گذشته به اقتصاد جهانی رسیده است، یعنی رکود بزرگ و رکود بزرگ، دارای الگوهای شبیه سازی و بهبودی در رابطه با چندین متغیر اقتصاد کلان است. به طور خاص، بزرگترین افسانه ها احتمالا با سقوط بازار بورس همراه است. این مطالعه به بررسی رفتار بازار سهام ایالات متحده قبل، در طول و پس از رکود عمیق، با تمرکز ویژه بر نقاط توزیع بازگشت می پردازد. ما دو رویکرد اتوماتیک برای شناسایی چند نقطه تغییر در دم از سری زمانی مالی و همچنین در احتمال همکاری و رونق مشترک در بازارهای مختلف توسعه می دهیم. سپس روش ما را به دوازده نماینده سری زمانی بخش های اقتصاد ایالات متحده اعمال می کنیم. ما متوجه می شویم که تغییر رژیم در دم پایین تر از توزیع، پیش از رکود عمیق رخ می دهد. نتایج ما به درک بهتر مبانی و ماهیت سیستماتیک حوادث بزرگ کمک می کند تا مداخلات سیاستی را به موقع و موثرتر انجام دهد.