Multi-period mean-variance portfolio optimization based on Monte-Carlo simulation

ما یک رویکرد مبتنی بر شبیه سازی را برای حل مسئله مدیریت سبد پویای میانگین واریانس پویا محدود می کنیم. برای این مشکل بهینه سازی دینامیک ابتدا یک استراتژی زیرمجموعه ای به نام استراتژی چند مرحله ای که می تواند به صورت پیش فرض مورد استفاده قرار گیرد را در نظر بگیریم. سپس، براساس این استراتژی سریع و در عین حال کمال مطلوب، ما یک رویکرد برنامه ریزی بازگشتی عقب مانده را برای بهبود آن پیشنهاد می کنیم. ما الگوریتم بازگشت بازگشتی را طراحی می کنیم که نتیجه آن تضمین می شود که به یک راه حل نزدیک می شود، که حداقل به همان اندازه که توسط استراتژی چند مرحلهای تولید شده است. در تست های عددی ما، تخصیص دارایی بسیار رضایت بخش برای مشکلات مدیریت پورت دینامیکی با محدودیت های واقع بینانه بر متغیرهای کنترل بدست می آید.