کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098256 | 1478690 | 2015 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Approximate dynamic programming with post-decision states as a solution method for dynamic economic models
ترجمه فارسی عنوان
برنامه نویسی تقریبی پویا با دولت های پس تصمیم به عنوان یک راه حل برای مدل های اقتصادی پویا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
چکیده انگلیسی
I introduce and evaluate a new stochastic simulation method for dynamic economic models. It is based on recent work in the operations research and engineering literatures (Van Roy et al., 1997; Powell, 2007; Bertsekas, 2011), but also had an early application in economics (Wright and Williams, 1982, 1984). The baseline method involves rewriting the household׳s dynamic program in terms of post-decision states. This makes it possible to choose controls optimally without computing an expectation. I add a subroutine to the original algorithm that updates the values of states not visited frequently on the simulation path; and adopt a stochastic stepsize that efficiently weights information. Finally, I modify the algorithm to exploit GPU computing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 55, June 2015, Pages 57-70
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 55, June 2015, Pages 57-70
نویسندگان
Isaiah Hull,