کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5098313 1478692 2015 21 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing external barrier options in a regime-switching model
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گزینه های مانع خارجی در مدل سوئیچ رژیم
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
گزینه های مانع خارجی گزینه های دو دارایی هستند که درآمد بر روی یک دارایی تعیین می شود و مانع در دارایی دیگری تعریف می شود. در این مقاله، ما تغییرات لاپلاس از قیمت ها و دلتاها را برای گزینه های مانیتورینگ تک و دوگانه خارج می کنیم که در آن قیمت دارایی های پایه زیر یک مدل سوئیچ رژیم با رژیم های محدود است. مشتق ساختن امکان پذیر است زیرا ما می توانیم تبدیل لاپلاس مشترک از زمان گذشت اول یک مقدار دارایی و ارزش دارایی دیگر را بدست آوریم. معکوس عددی تبدیل های لاپلاس برای محاسبه قیمت گزینه های مانع خارجی استفاده می شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش مقاله
قیمت گزینه های مانع خارجی در مدل سوئیچ رژیم
چکیده انگلیسی
External barrier options are two-asset options where the payoff is defined on one asset and the barrier is defined on another asset. In this paper, we derive the Laplace transforms of the prices and deltas for the external single and double barrier options where the underlying asset prices follow a regime-switching model with finite regimes. The derivation is made possible because we can obtain the joint Laplace transform of the first passage time of one asset value and the value of the other asset. Numerical inversion of the Laplace transforms is used to calculate the prices of external barrier options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 53, April 2015, Pages 123-143
نویسندگان
, , , ,