Solving asset pricing models with stochastic volatility

این مقاله یک راه حل فرم بسته برای نسبت قیمت-سود سهام در یک مدل قیمت گذاری استاندارد با نوسانات احتمالی فراهم می کند. نرخ رشد سرمایه گذاری، اتخاذ گاوسی است که مرتبه اول است، در حالیکه نوآوری های نوسان پذیری تصادفی می توانند از هر توزیعی که برای آن تابع تولید لحظه وجود دارد، کشیده شود. این راه حل در مقایسه با روش های عددی که برای تقسیم فرم بسته غیرانتادی استفاده می شود مفید است. راه حل بسته به شکل نشان می دهد که هنگام استفاده از روش های متضاد در اطراف حالت پایدار جبرانی، راه حل تقریبی باید دقیق تر از ششم باشد تا پارامتر انحراف استاندارد شرطی فرآیند بی ثباتی تصادفی وجود داشته باشد.