کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5098731 1376955 2013 29 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Correlated risks vs contagion in stochastic transition models
ترجمه فارسی عنوان
خطرات مرتبط با بیماری در مقایسه با مدلهای انتقال تصادفی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، مسئله ریشه کن شدن همبستگی ریسک و مسمومیت در مجموعه ای از فرایندهای باینری فرد مورد بررسی قرار می گیرد. دو مقادیر قابل قبول به حالتهای بد و خوب ریسک یک فرد مربوط می شود. همبستگی ریسک با معرفی ضعف دینامیک در نظر گرفته می شود، در حالیکه این بیماری از طریق تأثیر تعداد عقب مانده افراد در وضعیت خطر بد می گذرد. ما با دقت خواندن خواص دینامیکی پروسه مشترک مطالعه می کنیم. سپس، ما در موارد محدود جمعیت های بزرگ (اوراق بهادار) تمرکز می کنیم. دشواری برای شناسایی همبستگی ریسک و مسمومیت در نمونه های محدود با استفاده از شبیه سازی مونت کارلو نشان داده شده است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش مقاله
خطرات مرتبط با بیماری در مقایسه با مدلهای انتقال تصادفی
چکیده انگلیسی
This paper studies the problem of disentangling risk correlation and contagion in a set of individual binary processes. The two admissible values correspond to bad and good risk states of an individual. The risk correlation is captured by introducing a dynamic frailty, whereas the contagion passes through the effect of the lagged number of individuals in the bad risk state. We study carefully the dynamic properties of the joint process. Then, we focus on the limiting case of large populations (portfolios). The difficulty to identify risk correlation and contagion in finite samples is illustrated by means of Monte-Carlo simulations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 37, Issue 11, November 2013, Pages 2241-2269
نویسندگان
, ,