کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099187 | 1376991 | 2009 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
American chooser options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: American chooser options American chooser options](/preview/png/5099187.png)
چکیده انگلیسی
This paper examines the valuation of American chooser options, i.e., American-style contracts written on the maximum of an American put and an American call. The structure of the immediate exercise region is examined. The early exercise premium representation of the chooser's price is derived and used to construct a system of coupled recursive integral equations for a pair of boundary components. Numerical implementations of the model based on this system are carried out and used to examine the boundary properties and the price behavior.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 1, January 2009, Pages 128-153
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 1, January 2009, Pages 128-153
نویسندگان
Jérôme Detemple, Thomas Emmerling,