کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5101413 | 1479249 | 2017 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A dual approach to ambiguity aversion
ترجمه فارسی عنوان
یک رویکرد دوگانه به نگرانی ابهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ناامیدی متقارن، تسلط اتفاقی درجه اول، تفکیکپذیری، اصل اعتماد کاموناتیک، ابزار وابسته به رتبه انتخاب نمونه کارها،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
In the present paper, the assumption of monotonicity of Anscombe and Aumann (1963) is replaced by an assumption of monotonicity with respect to first-order stochastic dominance. This yields a representation result where ambiguous distributions of objective beliefs are first aggregated into “equivalent unambiguous beliefs” and then risk preferences are used to compute the utility of these equivalent unambiguous beliefs. Such an approach makes it possible to disentangle uncertainty aversion, related to the processing of information, from risk aversion, related to the evaluation of the equivalent unambiguous beliefs. An application to portfolio choice shows the tractability of the framework and its intuitive appeal.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 71, August 2017, Pages 104-118
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 71, August 2017, Pages 104-118
نویسندگان
Antoine Bommier,