کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5101443 | 1479252 | 2017 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
International borrowing without commitment and informational lags: Choice under uncertainty
ترجمه فارسی عنوان
وام های بین المللی بدون تعهد و عقب ماندگی های اطلاعاتی: انتخاب نااطمینانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
قرض گرفتن بین المللی، مدل رشد تصادفی، اثر تاریخی، معادله دیفرانسیل تصادفی خنثی،
ترجمه چکیده
مجموعه ای از مطالعات اخیر در تئوری رشد اقتصادی، طبقه ای از مدل های قرض گرفتن بین المللی را در نظر گرفته اند که در صورت عدم تعهد سرمایه گذاری کامل، محدودیت قرض گرفتن بستگی به عملکرد تاریخی کشور دارد. بنابراین، سطح بالاتری از فعالیت اقتصادی گذشته، اعتبار بیشتری را به دست می دهد، در نتیجه افزایش دسترسی به بازار اعتباری بین المللی را افزایش می دهد. این یادداشت این مشکل را در یک شرایط تصادفی براساس نوسان سرمایه داخلی در نظر می گیرد. ما بررسی می کنیم که چگونه سطح مصرف بهینه و رضایت حداکثر انتظار می رود که به تاثیرات ترکیبی متغیرهای اقتصادی گذشته و محیط زیست ناپایدار بستگی دارد. به طور خاص، ما نشان می دهیم که چگونه قدرت اثر تاریخی و وزن نسبی عملکرد تاریخی به میزان خطر بستگی دارد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
A series of recent studies in economic growth theory have considered a class of models of international borrowing where, in the absence of a perfect investment commitment, the borrowing constraint depends on the historical performances of the country. Thus, a better level of past economic activity gives a higher reputation, thereby increasing the possibility of accessing the international credit market. This note considers this problem in a stochastic setting based on the volatility of the internal net capital. We study how the optimal consumption level and the maximal expected welfare depend on the combined influence of the trajectory of past economic variables and the volatile environment. In particular, we show how the strength of the history effect and the relative weight of the historical performance depend on the degree of risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 68, January 2017, Pages 103-114
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 68, January 2017, Pages 103-114
نویسندگان
Giorgio Fabbri,