کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5102510 | 1480088 | 2017 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Low-traffic limit and first-passage times for a simple model of the continuous double auction
ترجمه فارسی عنوان
محدودیت ترافیک و بار اول برای یک مدل ساده از حراج دوگانه پیوسته
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
حراج دوگانه، زنجیره مارکوف، نظریه صف بندی، محدودیت ترافیک
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We consider a simplified model of the continuous double auction where prices are integers varying from 1 to N with limit orders and market orders, but quantity per order limited to a single share. For this model, the order process is equivalent to two MâMâ1 queues. We study the behavior of the auction in the low-traffic limit where limit orders are immediately matched by market orders. In this limit, the distribution of prices can be computed exactly and gives a reasonable approximation of the price distribution when the ratio between the rate of order arrivals and the rate of order executions is below 1â2. This is further confirmed by the analysis of the first-passage time in 1 or N.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 485, 1 November 2017, Pages 61-72
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 485, 1 November 2017, Pages 61-72
نویسندگان
Enrico Scalas, Fabio Rapallo, Tijana RadivojeviÄ,