کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
559446 | 1451741 | 2015 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A model of active trading by using the properties of chaos
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل تجارت فعال با استفاده از خواص هرج و مرج
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
پردازش سیگنال
چکیده انگلیسی
This study introduces a research path to obtain alternative trading rules by using nonlinear dynamical analysis of stock returns. We examine the daily return data of Istanbul Stock Exchange index and Shenzhen Index B-Shares. Both stock returns series are shown to exhibit chaotic behavior and associated maximal Lyapunov exponents (LE) are computed. A new prediction method which bases on the properties of detected chaotic behavior is proposed to perform one-week out-of-sample prediction of the stock returns. Finally we develop a nonlinear model of active trading, in which traders rely only on their heterogeneous forecasts of future periods' maximum and minimum returns. The model motivates active trading under chaotic behavior.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Digital Signal Processing - Volume 39, April 2015, Pages 15–21
Journal: Digital Signal Processing - Volume 39, April 2015, Pages 15–21
نویسندگان
Ata Ozkaya,