کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5774854 | 1631562 | 2017 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
One-sided maximal inequalities for a stock process
ترجمه فارسی عنوان
نابرابری حداکثر یک طرفه برای یک فرایند سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
چکیده انگلیسی
Let X=(Xt)tâ¥0 be a stock process, assumed a geometric Brownian motion, with drift μ>0 and volatility Ï>0 starting at x>0. For any stopping time Ï for X, we establish an upper moment bound for Ex(max0â¤tâ¤Ïâ¡Xt) under certain restrictions. Our method of proof employs the Gronwall inequality, and a comparison principle for a system of first-order nonlinear differential equations. The bound obtained in this paper extends an existing result, and the method of proof employed is quite new.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 450, Issue 2, 15 June 2017, Pages 1535-1541
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 450, Issue 2, 15 June 2017, Pages 1535-1541
نویسندگان
Cloud Makasu,