Long memory with stochastic variance model: A recursive analysis for US inflation

مشخصه های سری زمانی تورم ایالات متحده پس از جنگ در طول زمان متفاوت است. تغییرات در یک تجزیه و تحلیل مبتنی بر مدل مورد بررسی قرار می گیرند که در آن سری زمانی تورم توسط یک فرایند میانگین متحرک متحرک به طور خودکار تقسیم شده با حافظه طولانی با واریانس مدل با فرآیند نوسان تصادفی مشخص می شود. برآورد پارامترها با روش حداکثر احتمال مونت کارلو بدست می آید. نمونه ای طولانی از تورم هسته ای ماهانه در تجزیه و تحلیل و همچنین نمونه هایی از طول های مختلف در نظر گرفته شده است. نتایج تجربی نشان می دهد تغییرات عمده ای در واریانس، به منظور ادغام، در ویژگی های حافظه کوتاه، و در نوسان نوسان است. یافته ها شواهد بیشتری را نشان می دهند که خواص تورم در طول زمان در طول زمان پایدار نیستند.