کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
696205 | 890328 | 2012 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Numerical solutions of optimal risk control and dividend optimization policies under a generalized singular control formulation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper develops numerical methods for finding optimal dividend pay-out and reinsurance policies. A generalized singular control formulation of surplus and discounted payoff function is introduced, where the surplus is modeled by a regime-switching process subject to both regular and singular controls. To approximate the value function and optimal controls, Markov chain approximation techniques are used to construct a discrete-time controlled Markov chain. The proofs of the convergence of the approximation sequence to the surplus process and the value function are given. Examples of proportional and excess-of-loss reinsurance are presented to illustrate the applicability of numerical methods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Automatica - Volume 48, Issue 8, August 2012, Pages 1489–1501
Journal: Automatica - Volume 48, Issue 8, August 2012, Pages 1489–1501
نویسندگان
Zhuo Jin, G. Yin, Chao Zhu,