کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
696589 | 890342 | 2013 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Characterization of stochastic control with optimal stopping in a Sobolev space
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Characterization of stochastic control with optimal stopping in a Sobolev space Characterization of stochastic control with optimal stopping in a Sobolev space](/preview/png/696589.png)
چکیده انگلیسی
This work develops a new framework for a class of stochastic control problems with optimal stopping. One of our main motivations stems from dealing with the option pricing of American type. The value function is characterized as the unique solution of a partial differential equation in a Sobolev space. Together with certain regularities and estimates of the value function, the existence of the optimal strategy is established. The key ingredient is the use of the Itô formula for functions in a Sobolev space. Our approach provides a new alternative method for dealing with a class of stochastic control problems.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Automatica - Volume 49, Issue 6, June 2013, Pages 1654–1662
Journal: Automatica - Volume 49, Issue 6, June 2013, Pages 1654–1662
نویسندگان
Xiaoshan Chen, Qingshuo Song, Fahuai Yi, George Yin,