کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7347245 1476499 2018 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the persistence of the forward premium in the joint presence of nonlinearity, asymmetry, and structural changes
ترجمه فارسی عنوان
بر پایداری حق بیمه پیشین در حضور مشترک غیر خطی، عدم تقارن و تغییرات ساختاری
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله میزان تاثیر پیشبینی پیش بینی شده به طور همزمان با در نظر گرفتن غیر خطی بودن، عدم تقارن و تغییرات ساختاری احتمالات در روند بررسی شده است. این تجزیه و تحلیل از مدل خودکار رگرسیون انتقال صاف چندگانه استفاده می کند که در فرآیند غیرخطی و نامتقارن تعبیه شده است و زمان به عنوان متغیر انتقال متغیر است. در مدل، پارامترها به طور هم زمان تغییر می کنند. به نظر می رسد که تغییرات ساختاری تخمین زده شده نزدیک به وقایع اقتصادی مهم ناشی از شوک های اقتصاد کلان یا تغییرات سیاست پولی باشد. نتایج نشان می دهد که تداوم پیش فروش حق بیمه کاهش می یابد زمانی که غیر خطی، نامتقارن و تغییرات ساختاری به طور مشترک در روند مجاز است. علاوه بر این، نادیده گرفتن غیر خطی و عدم تقارن در فرآیند، موجب تقویت ضعف در تداوم حق بیمه پیشین می شود. این نشان می دهد که لازم است همه ی ویژگی های آماری حق بیمه ی پیشین را در نظر بگیریم که یکی از آنها پایداری را اندازه گیری کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
بر پایداری حق بیمه پیشین در حضور مشترک غیر خطی، عدم تقارن و تغییرات ساختاری
چکیده انگلیسی
This paper investigates the degree of the persistence of the forward premium by simultaneously taking into account nonlinearity, asymmetry, and possible structural changes in the process. The analysis uses the multiple regime smooth transition autoregressive model, which is embedded within a nonlinear and asymmetric process, with time as the transition variable. In the model, parameters are allowed to change smoothly over time. The estimated structural change dates appear to be closely related to important economic events caused by macroeconomic shocks or changes in monetary policy. The results reveal that the persistence of the forward premium declines when nonlinearity, asymmetry, and structural changes are jointly allowed in the process. In addition, ignoring nonlinearity and asymmetry in the process tends to induce downward amplification in the persistence of the forward premium. This suggests that it is necessary to take into account all of the statistical properties of the forward premium when one measures persistence.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 70, April 2018, Pages 310-319
نویسندگان
,