کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7349097 | 1476598 | 2018 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Momentum and crash sensitivity
ترجمه فارسی عنوان
حساسیت ضربه و سقوط
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We suggest a risk-based explanation of the momentum anomaly. Controlling for the exposure to systematic crash risk reduces the momentum effect from a significant 11.94% p.a. to an insignificant 1.84% p.a. Similar results are obtained in a broad sample of international equity markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 165, April 2018, Pages 77-81
Journal: Economics Letters - Volume 165, April 2018, Pages 77-81
نویسندگان
Stefan Ruenzi, Florian Weigert,