کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7352999 | 1477050 | 2018 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Indexing gamble desirability by extending proportional stochastic dominance
ترجمه فارسی عنوان
انعطاف پذیری قمار با گسترش سلطه استوایی متناسب
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We characterise two new orders of desirability of gambles (risky assets) that are natural extensions of the stochastic dominance order to complete orders, based on choosing optimal proportions of gambles. These orders are represented by indices, which we term the S index and the G index, that are characterised axiomatically and by wealth and utility uniform dominance concepts. The S index can be viewed as a generalised Sharpe ratio, and the G index can be used for maximising the growth path of a portfolio.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Games and Economic Behavior - Volume 109, May 2018, Pages 523-543
Journal: Games and Economic Behavior - Volume 109, May 2018, Pages 523-543
نویسندگان
Ziv Hellman, Amnon Schreiber,