Regime shifts and stock return predictability

شناسایی رژیم های اقتصادی در دنیای مزایای ریسکی متفاوت متغیر است. ما از مدل های سوئیچ رژیم به عوامل مشترک برای پروژۀ اقتصاد کلان استفاده می کنیم و نشان می دهد که عامل ریسک بعدی در پیش بینی حق بیمه اوراق بهادار بستگی دارد. علاوه بر این، ارتباط این عامل رژیم با وجود متغیرهای اساسی و شاخص های فنی که برای پیش بینی مقادیر ریسک سهام قابل قبول است، حفظ می شود. بر اساس رگرسیون پیش بینی چندگانه و پیش بینی های توزیع شده، عامل رژیم اقتصاد کلان در مقایسه با مجموعه اطلاعات اساسی و فنی مکمل است. در نهایت، این پیش بینی ها قابل پیش بینی بودن قابل توجهی از نمونه است که در نهایت به دست آوردن سود قابل توجه در یک استراتژی مجموعه ای متوسط ​​واریانس تبدیل می شود.