Robust trading for ambiguity-averse insiders

در یک بازار دارایی با قوانین صریح تجاری، فعالیت تجاری خود را از یک سرمایه گذار ناخواسته ابهام که نگرانی نامطلوب بر سایر باورهای شرکت کنندگان در بازار را نشان می دهد، مشخص می کند و یک استراتژی تجاری قوی را اجرا می کند. چنین فردی از مکانیسم انتخاب حداکثر-حداقل استفاده می کند، به طوری که در هر دور تجاری، او به عنوان نظم بازار خود انتخاب می کند که بیشترین سود مورد انتظار خود را نسبت به آن باورهای بازار که بیشترین مجازات را دارد، به حداکثر می رساند. استراتژی بازاریابی او معادل آن است که از یک فرد محرک ریسک برخوردار است که با هیچ یک از نکته های ناسیونالی مواجه نیست و دارای ترجیحات ریسکی حساس است. همانطور که او می بیند که به طور مطلوب برای تجارت شدیدتر عمل می کند و اطلاعات خصوصی او را سریعتر از همتای ریسک پذیر (حداکثری سود مورد انتظار) به ما نشان می دهد، ما می بینیم که نگرانی ابهام در بهره وری از بازار سودمند است.