کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7357983 1478568 2018 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for common breaks in a multiple equations system
ترجمه فارسی عنوان
تست برای شکاف های شایع در یک سیستم معادلات چندگانه
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
موضوعی که در این مقاله مورد بررسی قرار گرفته است این است که آزمایشات برای شکستهای معمول در سراسر یا در معادلات یک سیستم چند متغیره انجام شود. چارچوب ما بسیار عمومی است و اجازه می دهد رگرسیون ها و رگرسیون های یکپارچه و همچنین رگرسیون های ثابت. فرضیه صفر این است که شکست در پارامترهای مختلف در مکان های مشترک اتفاق می افتد و با برخی از بخش های مثبت اندازه نمونه، مگر اینکه در معادلات مختلف رخ می دهد، جدا شوند. بر اساس فرضیه جایگزین، تاریخ وقفه در پارامترها یکسان نیست و همچنین باید توسط یک قطعه مثبت از اندازه نمونه، چه در داخل معادلات و چه از طریق معادلات، جدا شود. آزمون در نظر گرفته شده است آزمون نسبت شبه احتمالی با در نظر گرفتن اشتباهات نرمال، هر چند به طور معمول توزیع محدود آزمون با معتبر با اشتباهات غیر عادی ثابت می شود. از منافع مستقل، نتایجی در مورد میزان همگرایی تخمین ها در هنگام جستجو بر روی تمام پارتیشن های احتمالی مطرح می شود که تنها در مورد هر یک از رژیم ها حداقل مشاهدات بسیاری را بعنوان یک درصد مثبت از حجم نمونه ارائه می دهد، یک قطعه مثبت از اندازه نمونه در معادلات. شبیه سازی نشان می دهد که آزمون خواص نمونه نهایی خوبی دارد. ما همچنین به مسائلی که مربوط به تغییرات سطح و پایداری برای اندازه گیری های مختلف تورم است را برای نشان دادن سودمندی آن ارائه می دهیم.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
تست برای شکاف های شایع در یک سیستم معادلات چندگانه
چکیده انگلیسی
The issue addressed in this paper is that of testing for common breaks across or within equations of a multivariate system. Our framework is very general and allows integrated regressors and trends as well as stationary regressors. The null hypothesis is that breaks in different parameters occur at common locations and are separated by some positive fraction of the sample size unless they occur across different equations. Under the alternative hypothesis, the break dates across parameters are not the same and also need not be separated by a positive fraction of the sample size whether within or across equations. The test considered is the quasi-likelihood ratio test assuming normal errors, though as usual the limit distribution of the test remains valid with non-normal errors. Of independent interest, we provide results about the rate of convergence of the estimates when searching over all possible partitions subject only to the requirement that each regime contains at least as many observations as some positive fraction of the sample size, allowing break dates not separated by a positive fraction of the sample size across equations. Simulations show that the test has good finite sample properties. We also provide an application to issues related to level shifts and persistence for various measures of inflation to illustrate its usefulness.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 204, Issue 1, May 2018, Pages 66-85
نویسندگان
, ,