کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7357985 | 1478568 | 2018 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Minimum distance approach to inference with many instruments
ترجمه فارسی عنوان
رویکرد حداقل فاصله به استنباط با بسیاری از ابزارها
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
I analyze a linear instrumental variables model with a single endogenous regressor and many instruments. I use invariance arguments to construct a new minimum distance objective function. With respect to a particular weight matrix, the minimum distance estimator is equivalent to the random effects estimator of Chamberlain and Imbens (2004), and the estimator of the coefficient on the endogenous regressor coincides with the limited information maximum likelihood estimator. This weight matrix is inefficient unless the errors are normal, and I construct a new, more efficient estimator based on the optimal weight matrix. Finally, I show that when the minimum distance objective function does not impose a proportionality restriction on the reduced-form coefficients, the resulting estimator corresponds to a version of the bias-corrected two-stage least squares estimator. I use the objective function to construct confidence intervals that remain valid when the proportionality restriction is violated.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 204, Issue 1, May 2018, Pages 86-100
Journal: Journal of Econometrics - Volume 204, Issue 1, May 2018, Pages 86-100
نویسندگان
Michal Kolesár,