On signalling and screening in markets with asymmetric information

این مقاله بازارهای با اطلاعات نامتقارن را بررسی می کند. هنگامی که بازار به عنوان یک بازی سیگنالینگ استاندارد مدل سازی می شود، نتایج ناکارآمدی بوجود می آیند به علت اختیار اعتقادات راه بی اعتمادی. چنین نتیجه های ناکارآمدی نشان می دهد که در یک بازی جدید که با استفاده از سیگنالینگ و نمایش رقابتی ترکیب می شود، ایجاد نمی شود. در این بازی، حزب آگاه پیشنهاد اولیه را به تمام احزاب ناآگاه ارائه می دهد، اما طرف های ناشناس می توانند پس از پذیرش پیشنهاد اولیه، پیشنهادات ضدشاری را ارائه دهند. پیشنهاد اولیه، به عنوان یک مانع برای انحرافات بالقوه کرم تخلیه عمل می کند و از این رو، تعادل به طور عمومی نشان داده می شود. به همین ترتیب، مقاله همچنین به ادبیات متمرکز است که بر پایه های استراتژیک استراتژیک برای رقابت رقابتی در بازارهای رقابتی رقابتی تمرکز دارد.