کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7374581 | 1480062 | 2018 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility forecasting: Global economic policy uncertainty and regime switching
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نوسان: عدم قطعیت سیاست اقتصادی جهانی و تغییر رژیم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
In this study, I explore the impacts of global economic policy uncertainty on futures aggregate monthly volatility and introduce the regime switching in forecasting models, and analyze the predictive ability. In-sample empirical results show that the GEPU index has a significant impact on one-ahead-step volatility of US stock market. Additionally, the GEPU performs much bigger role on future RV in high volatility regime period than during low volatility regime. The out-of-sample results indicate that the GEPU index can indeed increase the forecasts accuracy, especially introducing the regime switching to the forecasting model. Importantly, the robust test is consistent with the conclusions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 511, 1 December 2018, Pages 316-323
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 511, 1 December 2018, Pages 316-323
نویسندگان
Miao Yu, Jinguo Song,