کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
7375265 1480068 2018 31 صفحه PDF سفارش دهید دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Mean field limit of a behavioral financial market model
ترجمه فارسی عنوان
حد متوسط ​​میدان مدل مالی بازار رفتاری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت
کلمات کلیدی
حد متوسط ​​میدان، بازار سهام، مدل جنبشی، مدل مبتنی بر عامل، مالیات رفتاری، حقایق تلطیف
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
In the past decade there has been a growing interest in agent-based econophysical financial market models. The goal of these models is to gain further insights into stylized facts of financial data. We derive the mean field limit of the econophysical Cross model (Cross, 2005) and show that the kinetic limit is a good approximation of the original model. Our kinetic model is able to replicate some of the most prominent stylized facts, namely fat-tails of asset returns, uncorrelated stock price returns and volatility clustering. Interestingly, psychological misperceptions of investors can be accounted to be the origin of the appearance of stylized facts. The mesoscopic model allows us to study the model analytically. We derive steady state solutions and entropy bounds of the deterministic skeleton. These first analytical results already guide us to explanations for the complex dynamics of the model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 505, 1 September 2018, Pages 613-631
نویسندگان
, , ,
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت