کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7375428 | 1480071 | 2018 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic correlations at different time-scales with empirical mode decomposition
ترجمه فارسی عنوان
همبستگی پویا در زمانهای مختلف با تجزیه حالت تجربی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
همبستگی وابسته به مقیاس زمانی، همبستگی وابسته به زمان، تجزیه حالت تجربی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We introduce a simple approach which combines Empirical Mode Decomposition (EMD) and Pearson's cross-correlations over rolling windows to quantify dynamic dependency at different time scales. The EMD is a tool to separate time series into implicit components which oscillate at different time-scales. We apply this decomposition to intraday time series of the following three financial indices: the S&P 500 (USA), the IPC (Mexico) and the VIX (volatility index USA), obtaining time-varying multidimensional cross-correlations at different time-scales. The correlations computed over a rolling window are compared across the three indices, across the components at different time-scales and across different time lags. We uncover a rich heterogeneity of interactions, which depends on the time-scale and has important lead-lag relations that could have practical use for portfolio management, risk estimation and investment decisions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 502, 15 July 2018, Pages 534-544
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 502, 15 July 2018, Pages 534-544
نویسندگان
Noemi Nava, T. Di Matteo, Tomaso Aste,