کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7377041 | 1480112 | 2016 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The stochastic string model as a unifying theory of the term structure of interest rates
ترجمه فارسی عنوان
مدل رشته تصادفی به عنوان یک تئوری متحد ساختار مدت نرخ بهره
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
رشته تصادفی، مدل بی نهایت بعدی، ساختار مدت، تئوری مرسر، تجزیه و تحلیل مولفه اصلی، قیمت گذاری مشتقات،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We present the stochastic string model of Santa-Clara and Sornette (2001), as reformulated by Bueno-Guerrero et al. (2015), as a unifying theory of the continuous-time modeling of the term structure of interest rates. We provide several new results, such as: (a) an orthogonality condition for the volatilities in the Heath, Jarrow, and Morton (1992) (HJM) model, (b) the interpretation of multi-factor HJM models as approximations to a full infinite-dimensional model, (c) a result of consistency based on Hilbert spaces, and (d) a theorem for option valuation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 461, 1 November 2016, Pages 217-237
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 461, 1 November 2016, Pages 217-237
نویسندگان
Alberto Bueno-Guerrero, Manuel Moreno, Javier F. Navas,