کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7377569 1480117 2016 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Determination of zero-coupon and spot rates from treasury data by maximum entropy methods
ترجمه فارسی عنوان
تعیین نرخ صفر کوپن و نقطه از داده های خزانه داری با استفاده از روش های آنتروپی حداکثر
کلمات کلیدی
ساختار مدت، نرخ بهره، حداکثر آنتروپی در میانگین، حداکثر روش آنتروپی،
ترجمه چکیده
یک مشکل جالب و معکوس معکوس در امور مالی شامل تعیین نرخ های نقطه یا قیمت اوراق قرضه صفر کوپن می شود، زمانی که تنها اطلاعات موجود شامل قیمت چند اوراق قرضه کوپن است. روشهای مختلفی برای حل این مشکل پیشنهاد شده است. در اینجا ما انواع روش غیر پارامتریک برای درمان با چنین مشکلی ارائه می دهیم که نه یک فرم تحلیلی را بر نرخ یا قیمت اوراق قرضه تحمیل می کند و نه یک مدل برای تکامل (تصادفی) تولید را ارائه می دهد. این روش شامل تبدیل مشکل تعیین قیمت اوراق قرضه صفر به یک مسئله معکوس خطی با محدودیت های محدب و سپس استفاده از روش حداکثر آنتروپی در میانگین می باشد. این روش به اندازه کافی انعطاف پذیر است تا یک راه حل ممکن برای یک مشکل اشتباه را ارائه دهد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
تعیین نرخ صفر کوپن و نقطه از داده های خزانه داری با استفاده از روش های آنتروپی حداکثر
چکیده انگلیسی
An interesting and important inverse problem in finance consists of the determination of spot rates or prices of the zero coupon bonds, when the only information available consists of the prices of a few coupon bonds. A variety of methods have been proposed to deal with this problem. Here we present variants of a non-parametric method to treat with such problems, which neither imposes an analytic form on the rates or bond prices, nor imposes a model for the (random) evolution of the yields. The procedure consists of transforming the problem of the determination of the prices of the zero coupon bonds into a linear inverse problem with convex constraints, and then applying the method of maximum entropy in the mean. This method is flexible enough to provide a possible solution to a mispricing problem.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 456, 15 August 2016, Pages 38-50
نویسندگان
, ,