کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7378404 | 1480128 | 2016 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exponential model for option prices: Application to the Brazilian market
ترجمه فارسی عنوان
مدل نمایشی برای قیمت گزینه ها: درخواست به بازار برزیل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
In this paper we report an empirical analysis of the Ibovespa index of the São Paulo Stock Exchange and its respective option contracts. We compare the empirical data on the Ibovespa options with two option pricing models, namely the standard Black-Scholes model and an empirical model that assumes that the returns are exponentially distributed. It is found that at times near the option expiration date the exponential model performs better than the Black-Scholes model, in the sense that it fits the empirical data better than does the latter model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 445, 1 March 2016, Pages 161-168
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 445, 1 March 2016, Pages 161-168
نویسندگان
Antônio M.T. Ramos, J.A. Carvalho, G.L. Vasconcelos,