کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7379398 | 1480140 | 2015 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic string models with continuous semimartingales
ترجمه فارسی عنوان
مدل رشته تصادفی با نیمه رسانایی مداوم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
This paper reformulates the stochastic string model of Santa-Clara and Sornette using stochastic calculus with continuous semimartingales. We present some new results, such as: (a) the dynamics of the short-term interest rate, (b) the PDE that must be satisfied by the bond price, and (c) an analytic expression for the price of a European bond call option. Additionally, we clarify some important features of the stochastic string model and show its relevance to price derivatives and the equivalence with an infinite dimensional HJM model to price European options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 433, 1 September 2015, Pages 229-246
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 433, 1 September 2015, Pages 229-246
نویسندگان
Alberto Bueno-Guerrero, Manuel Moreno, Javier F. Navas,