کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7438058 | 1483715 | 2017 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility persistence and inventory effect in grain futures markets: evidence from a recursive model
ترجمه فارسی عنوان
پایداری نوسان و اثر موجودی در بازارهای آتی دانه: شواهدی از یک مدل بازگشتی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
چکیده انگلیسی
El objetivo en este estudio es investigar la persistencia de la volatilidad y el efecto de inventario en los mercados de futuros de granos en el perÃodo de 1959 a 2014. La innovación del trabajo consiste en la aplicación de un modelo de volatilidad recursivo TARCH(1,1) por estimación, en un perÃodo de cuatro años. Los resultados indican una alta persistencia de la volatilidad condicional en el mercado de maÃz y soja. Además, hay evidencia de efectos de inventario, tiempo hasta la expiración y estacionalidad en la dinámica de la volatilidad de los precios de ambos mercados. También se ha verificado una baja persistencia de la volatilidad a corto plazo en los últimos años, lo que ha causado una caÃda de la persistencia de la volatilidad a largo plazo.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Revista de Administração - Volume 52, Issue 4, OctoberâDecember 2017, Pages 403-418
Journal: Revista de Administração - Volume 52, Issue 4, OctoberâDecember 2017, Pages 403-418
نویسندگان
Rodrigo Lanna Franco da Silveira, Leandro dos Santos Maciel, Fabio L. Mattos, Rosangela Ballini,