کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7543868 1489582 2018 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robust dynamic pairs trading with cointegration
ترجمه فارسی عنوان
جفت های پویای قوی با هم انداختن
کلمات کلیدی
هم انباشتگی، معاملات جفت، حکم قاطع تصمیم گیری،
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی تجارت جفت های بهینه با استفاده از مفهوم معیارهای احتمالی معادل و یک تابع مجاز در رابطه با اطمینان در برآورد پارامترها می پردازد، زمانی که پارامترهای رأی مدل مدول مداخله مداوم با اشتباهات محاسبه می شوند. یک راه حل بستۀ بسته برای قانون تجارت قوی جفت ها مشتق شده است. ما مقررات تجارت قوی جفت ها را در برابر همتای غیرمستقیم آن با استفاده از شبیه سازی ها و داده های واقعی مقایسه می کنیم. استراتژی قوی از لحاظ تجربی پایدارتر و بی ثبات است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش مقاله
جفت های پویای قوی با هم انداختن
چکیده انگلیسی
This paper investigates the robust optimal pairs trading using the concept of equivalent probability measures and a penalty function associated with the confidence in parameter estimates when the parameters in the drift term of the continuous-time cointegration model are estimated with errors. A closed-form solution is derived for the robust pairs trading rule. We compare the robust pairs trading rule against its non-robust counterpart using simulations and real data. The robust strategy is empirically more stable and less volatile.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 46, Issue 2, March 2018, Pages 225-232
نویسندگان
, ,