کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7548700 | 1489844 | 2018 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
American options under periodic exercise opportunities
ترجمه فارسی عنوان
گزینه های آمریکایی تحت فرصت های ورزشی دوره ای
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper, we study a version of the perpetual American call/put option where exercise opportunities arrive only periodically. Focusing on the exponential Lévy models with i.i.d. exponentially-distributed exercise intervals, we show the optimality of a barrier strategy that exercises at the first exercise opportunity at which the asset price is above/below a given barrier. Explicit solutions are obtained for the cases where the underlying Lévy process has only one-sided jumps.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 135, April 2018, Pages 92-101
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 135, April 2018, Pages 92-101
نویسندگان
José-Luis Pérez, Kazutoshi Yamazaki,