کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7549673 | 1489887 | 2014 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
First-passage times of regime switching models
ترجمه فارسی عنوان
زمان گذر اول از مدل سوئیچینگ رژیم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
The probability of a stochastic process to first breach an upper and/or a lower level is an important quantity for optimal control and risk management. We present those probabilities for regime switching Brownian motion. In the 2- and 3-state model, the Laplace transform of the (single and double barrier) first-passage times is-up to the roots of a polynomial of degree 4 (respectively 6)-derived in closed-form by solving the matrix Wiener-Hopf factorization.1 This extends single barrier results in the 2-state model by Guo (2001b). If the quotient of drift and variance is constant over all states, we show that the Laplace transform can even be inverted analytically.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 92, September 2014, Pages 148-157
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 92, September 2014, Pages 148-157
نویسندگان
Peter Hieber,