کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7550435 | 1489926 | 2018 | 38 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The asymptotic smile of a multiscaling stochastic volatility model
ترجمه فارسی عنوان
لبخند آسیمپتوسیکی از مدل نوسان پذیری تصادفی چندگانه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
Using large deviations techniques, we determine the asymptotic shape of the implied volatility surface in any regime of small maturity tâ0 or extreme log-strike |κ|ââ (with bounded maturity). Even if the price has continuous paths, out-of-the-money implied volatility diverges for small maturity, producing a very pronounced smile.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 128, Issue 3, March 2018, Pages 1034-1071
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 128, Issue 3, March 2018, Pages 1034-1071
نویسندگان
Francesco Caravenna, Jacopo Corbetta,