کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8960213 | 1646389 | 2018 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Tempered fractional diffusion equations for pricing multi-asset options under CGMYe process
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We concentrate on the analytical study on the pricing model for options written on multi-assets. These assets are assumed to follow a multi-variate CGMYe process through linear combination. We show that a European option satisfies a tempered fractional partial differential equation, for which the fundamental solution is given in an explicit form. For American options, the decomposition formula and the integral equation for the optimal-exercise boundary are also established. Furthermore, parameter estimations are implemented for the multi-dimensional problem, and several numerical simulations are provided for a European basket put.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 76, Issue 6, 15 September 2018, Pages 1500-1514
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 76, Issue 6, 15 September 2018, Pages 1500-1514
نویسندگان
Xu Guo, Yutian Li, Hong Wang,