کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9503020 | 1339552 | 2005 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-asset investment-consumption model with transaction costs
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper, we consider the multi-asset optimal investment-consumption model: a riskless asset and d risky assets. when the initial time is t⩾0, for a proportional transaction costs and discount factors, we proof that the value function of the model is a unique viscosity solution of a Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 309, Issue 1, 1 September 2005, Pages 198-210
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 309, Issue 1, 1 September 2005, Pages 198-210
نویسندگان
Xiao-Yan Zhao, Zan-Kan Nie,