کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
9503020 1339552 2005 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-asset investment-consumption model with transaction costs
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آنالیز ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Multi-asset investment-consumption model with transaction costs
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider the multi-asset optimal investment-consumption model: a riskless asset and d risky assets. when the initial time is t⩾0, for a proportional transaction costs and discount factors, we proof that the value function of the model is a unique viscosity solution of a Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 309, Issue 1, 1 September 2005, Pages 198-210
نویسندگان
, ,