کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9503047 | 1339553 | 2005 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A semigroup approach to American options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we give new conditions for the existence and uniqueness of the value of an American option by using semigroup theory. Some open questions given by Gozzi et al. and Kholodnyi are solved and improved, specifically, that the Black-Scholes operator is degenerate and that it is sectorial. Moreover, our results are extended to the original American problem. Finally, we obtain an integral equation which gives the value of an American option, providing an alternative method to calculate the value of American options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 302, Issue 1, 1 February 2005, Pages 157-165
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 302, Issue 1, 1 February 2005, Pages 157-165
نویسندگان
D.I. Cruz-Báez, J.M. González-RodrÃguez,