کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9511852 | 1342140 | 2005 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Numerical valuation of options with jumps in the underlying
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A jump-diffusion model for a single-asset market is considered. Under this assumption the value of a European contingency claim satisfies a general partial integro-differential equation (PIDE). The equation is localized and discretized in space using finite differences and finite elements and in time by the second order backward differentiation formula (BDF2). The resulting system is solved by an iterative method based on a simple splitting of the matrix. Using the fast Fourier transform, the amount of work per iteration may be reduced to O(nlog2n) and only O(n) entries need to be stored for each time level. Numerical results showing the quadratic convergence of the methods are given for Merton's model and Kou's model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 53, Issue 1, April 2005, Pages 1-18
Journal: Applied Numerical Mathematics - Volume 53, Issue 1, April 2005, Pages 1-18
نویسندگان
Ariel Almendral, Cornelis W. Oosterlee,