کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9549324 | 1371885 | 2005 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stock market crashes and dynamics of aftershocks
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We begin with the intuitive observation that short-term business-as-usual process and bubble rising looks like an accelerated energy before an earthquake. In such a framework, the aftershocks resemble the correction process of the stock market. We investigate the statistical properties of stock returns in the financial markets just after a major market crash. It is found that the aftershocks obey the well-known Gutenberg-Richter simple rule in geophysics. Our empirical observations show that the statistical properties of aftershocks sequences in the crashes of late '90s and early '00s are essentially different from the ones observed a decade earlier.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 89, Issue 1, October 2005, Pages 48-54
Journal: Economics Letters - Volume 89, Issue 1, October 2005, Pages 48-54
نویسندگان
Panayotis Kapopoulos, Fotios Siokis,