کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9555382 | 1376610 | 2005 | 32 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bootstrap specification tests for diffusion processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper discusses specification tests for diffusion processes. In the one-dimensional case, our proposed test is closest to the nonparametric test of AıÌt-Sahalia (Rev. Financ. Stud. 9 (1996) 385). However, we compare CDFs instead of densities. In the multidimensional and/or multifactor case, our proposed test is based on comparison of the empirical CDF of actual data and the empirical CDF of simulated data. Asymptotically valid critical values are obtained using an empirical process version of the block bootstrap which accounts for parameter estimation error. An example based on a simple version of the Cox et al. (Econometrica 53 (1985) 385) model is outlined and related Monte Carlo experiments are carried out.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 124, Issue 1, January 2005, Pages 117-148
Journal: Journal of Econometrics - Volume 124, Issue 1, January 2005, Pages 117-148
نویسندگان
Valentina Corradi, Norman R. Swanson,