کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9555390 | 1376611 | 2005 | 38 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
VAR forecasting under misspecification
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The paper considers multi-step forecasting of a stationary vector process under a quadratic loss function with a collection of finite-order vector autoregressions (VAR). Under severe misspecification it is preferable to use the multi-step loss function also for parameter estimation. We propose a modification to Shibata's (Ann. Statist. 8 (1980) 147) final prediction error criterion to jointly choose the VAR lag order and one of two predictors: the maximum likelihood estimator plug-in predictor or the loss function estimator plug-in predictor. A Monte Carlo experiment illustrates the theoretical results and documents the empirical performance of the selection criterion.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 128, Issue 1, September 2005, Pages 99-136
Journal: Journal of Econometrics - Volume 128, Issue 1, September 2005, Pages 99-136
نویسندگان
Frank Schorfheide,