کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9555870 | 1377039 | 2005 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging using simulation: a least squares approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Hedging using simulation: a least squares approach Hedging using simulation: a least squares approach](/preview/png/9555870.png)
چکیده انگلیسی
This paper presents a new and flexible computational approach to derivative hedging. It is based on the use of least squares regression in order to compute the hedging portfolio. This nonparametric methodology can be readily applied to any derivative contract written on a single underlying risky asset in a complete market with continuous Markov price paths. We illustrate this technique computing sensitivities on plain vanilla and exotic options with both European and American exercise style. The achieved numerical accuracy is always comparable with the best simulation and semianalytic techniques presented in the literature.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 29, Issue 8, August 2005, Pages 1287-1312
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 29, Issue 8, August 2005, Pages 1287-1312
نویسندگان
Claudio Tebaldi,