کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
956711 | 1478754 | 2014 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Looting and risk shifting in banking crises
ترجمه فارسی عنوان
بازیابی و تغییر ریسک در بحران های بانکی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We construct a model of the banking firm with inside and outside equity and use it to study bank behavior and regulatory policy during crises. In our model, a bank can increase the risk of its asset portfolio (“risk shift”), convert bank assets to the personal benefit of the bank manager (“loot”), or do both. A regulator has three policy tools: it can restrict the bankʼs investment choices; it can make looting more costly; and it can force banks to hold more equity. Capital regulation may increase looting, and in extreme cases even risk shifting. Looting penalties reduce both looting and risk-shifting.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Theory - Volume 149, January 2014, Pages 43-64
Journal: Journal of Economic Theory - Volume 149, January 2014, Pages 43-64
نویسندگان
John H. Boyd, Hendrik Hakenes,