کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
957022 1478752 2014 23 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic differential utility as the continuous-time limit of recursive utility
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Stochastic differential utility as the continuous-time limit of recursive utility
چکیده انگلیسی

We establish a convergence theorem that shows that discrete-time recursive utility, as developed by Kreps and Porteus [21], converges to stochastic differential utility, as introduced by Duffie and Epstein [10], in the continuous-time limit of vanishing grid size.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Theory - Volume 151, May 2014, Pages 528–550
نویسندگان
, ,