کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
960950 | 1478942 | 2015 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the determinants of pairs trading profitability
ترجمه فارسی عنوان
در تعیین کننده جفت سودآوری تجاری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We perform a large-scale empirical analysis of pairs trading, a popular relative-value arbitrage approach. We start with a cross-country study of 34 international stock markets and uncover that abnormal returns are a persistent phenomenon. We then construct a comprehensive U.S. data set to explore the sources behind the puzzling profitability in more depth. Our findings indicate that the type of news leading to pair divergence, the dynamics of investor attention as well as the dynamics of limits to arbitrage are important drivers of the strategy׳s time-varying performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 23, March 2015, Pages 75-97
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 23, March 2015, Pages 75-97
نویسندگان
Heiko Jacobs, Martin Weber,